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美国证监会革新

  在2004财年,SEC预算总额为8.115亿美元。其中1.2亿美元将投向IT方面(不包含薪资和相关开支),几乎是2001财年的三倍。“事实上,除了技术以外,SEC已经没有其他办法来改善它的工作,”埃森哲公司(Accenture)负责全球资本市场的执行合伙人比尔·克莱因(Bill Cline)说。“除此以外的另一个办法就是大量扩招员工,但我认为,这样做得不偿失。”
  
  大部分被稽查的公司,都向SEC提交纸质文档,因此每一次稽查开始时,装满了这些文件的卡车就会排着队开到位于华盛顿市区的SEC大楼前卸货。SEC希望到九月底,能够将大部分正在稽查的案件的纸质文件,通过文件成像软件和光学符号识别软件转化为电子格式。
  
  SEC还必须查阅包括电子邮件(E-mail)在内的许多不同的电子文档,布思认为,这些文档通常包含有很重要的内容。如果由于没有合适的先进系统来访问和搜索那些研究档案,律师们和审核师们可能花上几个月来查找证据,并将这些证据联系起来。
  
  SEC还计划安装内容管理和工作流程软件,这种软件的功能是让调查者能搜索交叉性文档,并使用自动工具去分析其中的内容。布思目前正在审核供应商,准备在今年晚些时候或明年年初就安装这样一个系统。“我们要安装的所有工具,使律师能够用不同的词汇来查找类似的概念,辨认出电子邮件交换的方式,并进行其他更为深入的分析,”他说。“这种技术带来的生产力提高程度,真的高得令人无法想象。”
  
  “这种技术带来的生产力提高程度,真的高得令人无法想象。”美国证监会首席信息官布思(Booth)对准备采用的新技术如此评价。
  
  SEC开展稽查工作的程序相当复杂,参与者包括委员会的律师,一般辩护律师和SEC委员。工作流程工具能帮助SEC进行管理。同样情况也发生在SEC批准一个新的法案时。一个小组制定计划,众多管理人员进行修改,律师和委员们进行审阅,同时还得考虑公众的意见和建议,等等。“文件有许多地方需要修改或者存在瓶颈问题,”布思说。“我们必须能够在规定时间内,对在SEC内部流转的文件进行协调和跟踪。”
  
  布思计划中的另一个关键部分是采用诸如可扩展商务报告语言(XBRL)和金融信息交换标注语言(the Financial Information Exchange Markup Language)等标准,来改善日常监管工作。可扩展商务报告语言和金融信息交换标注语言都是基于XML(可扩展标记语言)的标记语言,前者用来在财务报告中用对数据作出标注,后者用来标注包括股票买卖在内的交易数据。SEC计划在即将到来的年终报告递交期内,让所有公司都使用可扩展商务报告语言(XBRL)来填写报告。目前,SEC已经有三种表格采用了XML标签,来标注在SEC注册的公司中的相关的个人数据。
  
  SEC每年通过埃德加(Edgar)网上报告系统,处理并公布60多万份报告。
  
  采用标准格式后,SEC就能够更容易地分析这些报告中可能存在的可疑行为,并对正在处理的项目进行优先性排序。布思表示,“在采用标准格式后,我们应该能够逐渐提高效率,加快调查速度,做出是否采取进一步调查行动的决定。同时,决定是否终止调查的速度也能得到提高。”
  
  根据R·蒂莫西·麦可纳玛(R.Timothy McNamar)去年的研究报告,XBRL作为一种电子化发布业务报告的统一方法,更易于把一家公司的财务表现与其他公司进行比较,并能发现数据是否具有可比性。麦可纳玛是美国卡托研究所(Cato Institute)访问学者,致力于研究公司治理,曾经担任罗纳德·里根(Ronald Reagan)政府的财政部副秘书长。“如果安然公司用XBRL来编制其营业收入、现金流以及利润表,SEC就可以将此与行业内的平均标准进行对照,”麦可纳玛(McNamar)说。“安然公司的业绩增长和现金流增长,大大超过了行业平均水平。SEC本来应该能够在审核中发现这个问题。”
  
  如果不在公司、行业和各地广泛采用标准标注符,“SEC根本不可能达到萨伯尼斯·奥克雷法案作出的审核数量要求”,约翰·巴特(John Batt)指出。约翰·巴特是金融印刷商保捷公司(Bowne & Co.)负责市场和战略规划的副总裁。保捷公司也是推广XBRL标准使用的行业组织——XBRL国际组织的成员之一。去年,保捷公司和几家其他公司做了一个试验,在SEC注册公司的第二季度财政报告中,用XBRL对大部分财务数据做了标记。这次试验的结果显示,XBRL可以帮助SEC更方便地对各家公司的财务数据进行比较。巴特表示,对于那些必须向SEC递交报告的公司来说,采用XBRL并没有特别的好处。但如果采用一些更先进的XBRL工具,这些公司就能对出现在不同报告中相同信息更容易地相互引用,比如在管理报告、税务报告、公司内部报告或向SEC申报的财务报告中出现的信息。他同时指出,SEC采用 XBRL的举动,将激励业内公司进一步开发新的XBRL工具。
  
  布思正在推动SEC在商业科技上的投入。他指出,SEC过去认为,“信息技术只能用来提供一般的基础服务,而不是卓越的基础服务。这种情况马上就会改变。他现在一周工作65小时,在位于弗吉尼亚州亚历山德利亚(Alexandria, Va.)的IT部门和华盛顿总部之间两头奔波。在现有的100名内部员工和300名合同工基础上,布思又批准扩招了30名全职IT职员,努力把SEC建成一个IT智能化的组织。“我们面临着很好的机会。最后,我们肯定不会留下什么遗憾。”布思说。
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