提升内控能力迫在眉睫

　　中国奔赴纳斯达克上市的中国企业还是前赴后继。仅2004年，前往纳斯达克上市的中国IT企业就超过了7家。

　　“在美国上市的公司交易量远远高于在香港上市的交易量，这说明纳斯达克上市带来的投资者注意力和交易活跃性是无可比拟的。”金融界网站总裁兼CFO钱钟山分析道。以金融界网站自身为例，金融网站2004年年底于纳斯达克上市后，以12倍的超额认购，创下了人均融资额的纪录。其实，金融界网站的上市过程一直很顺畅，从4月15日到10月15日，只用了6个月时间。一个主要原因就是金融界网站架购在IT基础上的治理结构、财务管理在上市前就已经符合国际标准。

　　钱钟山曾任搜狐公司（Sohu）副总裁，他介绍，金融界网站目前使用的公司自行开发的财务系统技术上并不复杂，但不同的是，这个系统实现了财务与其他部门譬如业务、行政部门等之间的相互监控。

　　在这个系统中，每一名公司员工，尤其是业务人员，都可以通过自己的电脑界面，看到跟自己相关的每一笔费用、每一笔业务记录等，可以进行实时核对。假设该名员工当天销售金融资讯收入为1万元，但系统却显示为5,000元，业务人员马上就可以与财务部门或者直接主管沟通，如果财务部门还是不予修正核对，这名员工就可以向CEO、CFO提出质疑，直至错误得到修正。

　　不仅如此，每个部门主管都可以看到该部门的每一笔财务数据和最终核算情况。对于公司的整体经营结果，公司还会阶段性地向员工公布。如果员工需要核对，只需将每个部门的数据合并，就可以知道整个公司财务是否存在作假行为。这样就可以通过简单的财务系统，将财务数据可视化，让每一名员工来监控公司的财务状况。

　　据中国诚通集团总会计师徐震透露，国内的几大电信运营商、能源企业、国有商业银行等，正在加紧建设内控IT体系，从而使企业内部管理更加符合纳斯达克的要求；搜狐公司日前也宣称自己的财务内控体系已经达到了萨班斯法案的要求。徐震说：“中国企业提升财务管理水平，提高企业内部的控制能力迫在眉睫。”

应对方案

　　不过，国内企业中，部署应对萨班斯法案全套IT系统的并不多见。这显然降低了企业应对各类财务风险的能力。

　　不过，对分众传媒公司这样业务单一的企业，财务系统建设的压力相对小些；而电信运营商、商业银行等等，因为企业规模庞大、业务种类繁多、分支机构林立，若没有良好的全套IT系统，财务漏洞防不胜防，先不说能否获得纳斯达克上市资格；即便能够侥幸上市，CEO在各类需要提交的公告上签字时，手心里都要捏着一把汗。

　　另外，计划或者已经在纳斯达克上市的企业，还需要考虑成本：萨班斯法案的实施，已经使得各个上市公司的内部控制系统费用逐年上升，令很多上市公司不堪重负。

　　美国Foley&Lardner律师事务所2004年5月公布的一项调查显示，在超过100家接受调查的上市公司中，约有20%的公司因法规负担加重而考虑退市。该调查还指出：“自《萨班斯-奥克雷法案》出台到2003年底，因实施公司治理改革，一家年收入在10亿美元以下的公司，其作为上市公司的平均成本增加了130%。”

　　“ CFO们被要求用更少的资源做更多的事，他们只能依靠彻底改变信息提供方式来达成目标。” NCRTeradata部门全球行销总监大卫·施拉德（Dave Schrader）在接受《信息周刊》记者采访时说道。