案例

    中小企业，是被银行“理性放弃”的市场。他们越需要钱却越贷不到款，这个怪圈似乎永难逾越。浙江宏图塑胶公司就曾是这样一家冲不出怪圈的企业。

    浙江宏图塑胶公司专为上海某知名电器集团生产零配件。最近，它投资近3000万元，完成基础生产线的建设，产能得到了很大的提高。下游企业某电器集团，由于家电出口量大增，已经和宏图 塑胶公司签下了长单供货合同。然而，基础建设已将宏图塑胶的流动资金消耗殆尽，该公司急需原料款，完成订单，否则就可能破产。　　

    宏图塑胶的上下游都是强势企业——上游的南京石化的某下属公司要求先款后货，下游的电器 集团要求先货后款，挤占了宏图本来就已经很有限的流动资金。

    等米下锅的宏图塑胶先后找到几家银行，但是，无论贷款材料如何齐备、未来前景的描述如何动听，也不能取得银行的信任。原因很简单：宏图塑胶缺乏银行认可的抵押物。另外，经营信贷产品的银行也考虑“规模效益”：贷款金额不大，贷款笔数却很多，很明显，银行把钱贷给大企业，更能规避风险和取得更大的收益。

    后来，深发展的供应链金融服务，解决了宏图塑胶公司的难题。和以往的银行关注点在于企业的静态经营不同，深发展把宏图塑胶放在一个动态的环境中和供应链整体中来考察——宏图塑胶的上游是什么企业？实力是否雄厚？宏图塑胶的下游是什么企业，实力如何？宏图塑胶的产品销售情况如何，一年订单有多少？宏图塑胶的困难在于它的上下游强势企业挤占了流动资金，但是，在深发展看来，宏图塑胶的优势也恰恰就在于此：其上下游企业虽然要求苛刻，却资本雄厚，信用度高。另外，宏图塑胶本身也有优势，产能较高，订单充足。 按“预付类”、“应收类”和“存货类”三大类别，深发展为宏图塑胶量身订了贷款方案。
 
    一、解决预付款之困。由于宏图塑胶和南京石化下属公司有长期而良好的合作关系，宏图塑胶、南京石化下属公司和银行可以签订三方协议，预先设定宏图塑胶为商业承兑汇票贴现代理人，代理石化公司背书，然后宏图塑胶凭商业承兑汇票和保贴函向银行申请贴现。贴现后，深发展银行将贴现款(即宏图塑胶购买石化原料的款项)直接转入南京石化下属公司的指定账户，南京石化下属公司接款发货，解决原料供应问题。

    二、盘活企业存货。如果南京石化下属公司只接受银票或贷款，不愿让宏图塑胶代理贴现，深发展、宏图塑胶及南京石化下属公司，可以协商后签订三方协议，先票后货。深发展直接将原料款支付给南京石化下属公司，公司接款后，发货到银行指定地点，由银行指定的物流监管方进行4小时监管，形成存货质押融资。宏图塑胶每接一笔订单，交一笔钱给银行赎货，银行就指令仓储监管机构放一批原料给宏图塑胶，从而完成这一轮的生产。

    三、活用应收账款。如果下游的电器公司屡屡拖欠货款，宏图塑胶连赎货的流动资金都没有又该怎么办？宏图塑胶只要将应收款委托给深发展管理，深发展就可以根据这些应收账款的数额，给予宏图塑胶一个融资额度，宏图塑胶凭此额度可获得连续的融资安排和应收账款管理服务，无需提供其它保证或抵押担保。

    只要宏图塑胶订单不断，这三种方式都可以长期执行，也就是说，宏图塑胶获得了一笔长期贷款。深发展提供的这笔资金，像新鲜血液，使得宏图塑胶重获活力，销售收入持续增长。

    之前财大气粗只跟大银行合作的电器集团发现，自己上下游的供应商、销售商都跟深发展合作，接洽之后，看到深发展对自己这样的进出口企业也有一整套结算理财解决方案，于是也顺理成章变成了深发展的客户。而南京石化下属公司，则成为深发展进入另一个链条——石化行业的突破口。

    这种独特的融资方式，就是“供应链金融”。对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产—供—销”链条的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济的协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展的产业生态。由于一条产业链上80%都是中小企业，普遍缺少资金，因此，中小企业不但是供应链金融主要的支持对象，也是银行“插进”产业链的突破口。