【IT168评论】18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》由中国人民银行、工信部、财政部等十部委联合发布。

　　这份被称为互联网金融“基本法”的文件，首次明确了互联网金融的概念，并明确各互联网金融业态的监管职能部门。业界与公众普遍认为，中国互联网金融有望由此告别“缺门槛、缺规则、缺监管”的“野蛮生长”时代，纳入法治化和依法监管的轨道，“草根”的小微企业和普通居民也有了更多融资和理财的选择。

　　如何影响“钱袋子”

　　根据中国互联网信息中心发布的数据，截至2014年底，我国网民规模已达6.49亿人，而使用网上支付的用

　　户规模就达到3.04亿。《指导意见》的出台，千千万万的“宝粉”“基民”和P2P投贷人，都将在新的游戏规则中迎来新机遇。

　　P2P网贷或许是受影响最广、最首当其冲的行业。今年上半年，网贷行业投资人数与借款人数分别达218万人和106万人，较2014年全年分别增加了88%和68%;今年6月，网贷行业综合收益率为14.17%，已成为不少居民重要的理财通道。

　　上海白领陈燕在P2P平台“乐贷通”投资了十几万元积蓄，超过10%的年化收益率让她很满意。但几个月后，这家平台出现提现困难，陈燕的本金血本无归。“《指导意见》出台非常及时，行业草莽发展的阶段将很快结束，不合规、模式单一的公司将被洗牌出局甚至可能出现"倒闭潮"，合规发展的公司则将获得更大发展空间。”许泽玮说。《指导意见》出台了一系列有利于行业健康发展和投资人权益保护的纲领性措施。如要求个体网络借贷(P2P)坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务，不得提供增信服务，不得非法集资;要求建立客户资金第三方存管制度，明确由银行作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。

　　专家认为，随着未来一系列细则落地，互联网金融将更显著地影响我们的“钱袋子”：对互联网支付“小额、快捷、便民”的定位，或许会让高度依赖支付宝、微信支付的年轻人改变购物转账习惯;互联网基金、互联网保险的相关规定，让消费者在拥有安全性、保密性和稳定性的同时，可以尝试更多“赏月险”“高温险”这样好玩又个性化的金融产品……

　　顶层设计立规

　　在提高社会资源配置效率、降低交易成本、提升用户便捷性的同时，互联网金融行业很长一段时间都在“无准入门槛、无监管机构、无行业标准”的灰色地带“裸奔”，影响了行业健康发展。

　　在互联网金融中，争议最大的就是P2P网络借贷行业。2014年P2P网络借贷平台涉嫌非法集资发案数、涉案金额、参与集资人数分别是2013年的11倍、16倍和39倍。网贷之家数据亦显示，截至今年6月底，出现提现困难、卷款跑路等问题的平台累计达到786家。“互联网金融将进入"有法可依"时代，一方面促进传统金融向互联网转型，另一方面让互联网金融积极与传统金融融合。这是继"两会"明确促进互联网金融发展之后迎来的又一大利好。”网贷平台“91金融”创始人、CEO许泽玮说。

　　中央财经大学金融法研究所所长黄震等专家认为，《指导意见》至少在两个方面实现了“首次”：

　　一是首次系统全面阐述了对互联网金融的判断和界定：互联网金融的本质仍属于金融，没有改变金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点;互联网金融的主要业态包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等。

　　二是首次系统全面地明确了监管分工：人民银行负责互联网支付业务的监督管理;银监会负责包括个体网络借贷和网络小额贷款在内的网络借贷，以及互联网信托和互联网消费金融的监督管理;证监会负责股权众筹融资和互联网基金销售的监督管理;保监会负责互联网保险的监督管理。以往“谁生的孩子谁管、没人批的机构没人管”的混沌状态正式宣告终结。

　　激活“万众创新”

　　没有担保，没有抵押，淘宝小店主冯冰强从阿里巴巴旗下的“蚂蚁小贷”获得了4000元贷款，日利率仅万分之五。截至6月底，蚂蚁小贷已服务超过160万小微企业客户，累计贷款余额超过4500亿元，平均借款期限仅32天，碎片化的借贷方式降低了小微企业的融资成本。“互联网金融具有很强的普惠和平权特质，它用新技术和新手段解决了传统金融体系无法解决的问题，最主要的三大受益群体是小微企业、中低收入阶层和偏远地区。”中国社科院信息化研究中心秘书长姜奇平认为，《指导意见》给互联网金融点亮了明灯，一系列利好不仅将激活互联网金融这一池水，更将有力地支持实体经济，推动大众创业、万众创新。

　　让股权众筹平台天使街联合创始人刘思宇兴奋的是，文件首次对股权众筹融资做出了规范。众筹行业在2015年上半年延续了2014年蓬勃发展态势，根据网贷之家联合盈灿咨询近日发布的《2015年中国众筹行业半年报》数据，截至2015年6月底，全国共有235家众筹平台，目前正常运营的众筹平台为211家，上半年新增众筹平台53家;共募集46.66亿元人民币。“这给予了行业从业者极大的信心!在大众创业、万众创新的热潮下，股权众筹应成为多层次资本市场的重要补充和金融创新的重要领域，对服务实体经济与宏观杠杆水平控制至关重要。”刘思宇说。

　　简政放权，财税支持，鼓励符合条件的优质从业机构在主板、创业板等境内资本市场上市融资……宜信公司CEO唐宁认为，《指导意见》提纲挈领地为互联网金融下一阶段的工作指明了方向，规范发展将进一步激发草根创新，互联网金融的“鲶鱼效应”也有助于深化金融市场化改革，帮助实体经济的融资成本大幅度降低，每个人都能享受到更加便利和便宜的金融服务，从而形成一个良性循环。