一、 我国在线支付的重新分类
从产业链角度看，我国在线支付至少分为以下几类：
1、 产业链源头的银行----各银行网银提供的在线支付服务。
2、 产业链源头银行的横向联盟----有央行背景、连接各银行的公司提供的在线支付服务，包括央行可能成立的支付平台，商业银行投资或者联盟成立的支付平台。
3、 产业链中的大型企业----包括各电信运营商、公共服务商、互联网运营商。电子商务平台这些企业往往在过去业务发展中积累了大量的互联网企业用户与个人用户，所提供的支付服务首先为自己运营而服务。然后，以自己的用户为核心，拓展到相关领域。
4、 产业链中大型企业的横向联盟----指上述企业之间联合成立支付平台。
5、 产业链中大型企业与银行联盟----大型企业与银行纵向联合成立支付平台。
6、 第三方支付平台----指既无银行投资、也不是为了给资深经营提供支付服务，而是给互联网中的大量企业与个人提供支付服务的平台。
互联网上业务的发展取决于两个方面：第一个是用户，第二个是服务。不同类型支付服务商的竞争又是是有差别的。按照上述分类第三方支付处于产业链中间，随着前五类支付服务的发展，第三方支付的市场必然走向横向细分与纵向联合。
二、 第三方支付提供什么服务价值
国内常把电子支付服务与第三方支付服务混合起来，容易使得第三方支付的前景看起来扑朔迷离。
从面向用户的服务上看，支付手段不足以支付服务的类型。过去行业内对网关支付、钱包支付、手机支付等，做为区分支付服务商的 类型性。而事实上，支付服务商的差别与在产业链中的位置有很大关系。支付手段在技术选择上的壁垒并不高，而不同产业链环节所积聚的用户与市场优势，以及由之带来的服务成本差别则是本质的。第三方支付服务商提供什么样的服务呢？第三方支付是通过与银行的商业合作，以银行的支付结算功能为基础向政府、企业、事业单位提供中立的、公正的面向其用户的个性化支付结算与增值服务。突出便现在：
1、 提供成本优势----支付平台降低了政府、企业、事业单位直连银行的成本，满足了企业专注发展在线业务的收付要求。中国有大大小小企业近2600多万家，能与银行进行直连的企业平台和商务平台少之又少，大量的企业走上电子商务后，还需要选择第三方支付的服务。
2、 提供竞争优势----利益中立避免了与被服务企业在业务上的竞争，企业在第三方支付平台上，不会出现其业务与其他类型支付平台的业务直接、间接的竞争，也避免了用户推广网上渠道直接、间接被其他支付平台操作的情况。
3、 提供创新优势----第三方支付平台的个性化服务，使得其可以根据被服务企业的市场竞争与业务发展所创新的商业模式，同步定制个性化的支付结算服务。而其他类型的支付服务，其平台在产业链的特征，在某种程度上限制了企业用户在商业模式上的创新，因为其他的企业用户的业务实质是在一种总的商业模式下变换而竞争的，这对企业长期发展是有风险的，因为商业模式的创新会后到局限，商业信息的保护可能不够。
三、 用户如何选择第三方支付服务
互联网用户对第三方支付服务的态度是随着第三方支付服务与个人网络消费偏好的变化而不断变迁的，可分为三个阶段：
1、 早期发展阶段----在这个阶段，银行的网银功能非常有限，加之低效率与功能开放的谨慎，使得初始发展的大多数互联网企业只能选择第三方支付平台，来勇敢地尝试和推广自己的业务。这个阶段，企业 用户对第三方支付平台的选择比较慎重，而个人网络用户往往还无法左右商家对支付平台的选择。由于个人用户的影响力还小，加之这个阶段的第三方支付平台往往宁愿认为自己是某商城的用户而不觉得自己是某支付平台的用户。
2、 中期阶段----选择低成本服务于短期目标。这个阶段突然出现了很多号称领先，却缺乏运营经验的支付平台，银行也开始关注网银业务而推进，但仍然不是银行的主要业务方向。用户在这个阶段，由于更多的在尝试互联网上的支付，加之互联网竞争激烈等因素，很多新型企业用户宁愿选择低成本甚至还有赠品的支付服务，或者为了支付安全考虑连接多家支付，同时转向成本最低的。由于企业用户还没有认识到对其最终用户的服务也包括外包的支付服务，而且支付服务商的选择会影响到其未来的商业利益。同时，部分新出现的个人用户部分在选择在线支付服务商方面无差别，而一些有经验的个人用户已经开始对老牌的支付商开始体现了忠诚和信任。
3、 未来阶段----服务于长期的商业战略。商业上每个环节的低成本未必是最终的低成本。未来阶段，企业用户更加关注支付服务商的产业链定位与自身业务的融合程度给自己带来的竞争力，包括支付商所拥有的企业与个人用户资源、电子推广销售渠道资源、广告定位能力等等。而且，企业用户十分关注支付服务商的全面创新能力能否跟得上企业自身的业务变换，把握企业需求十分关键。而个人用户可能会选择不同定位的前三家支付服务商的钱包，来满足自己在网络的消费与价值。并且，个人用户对支付商的忠诚度增强，影响到企业商户对支付服务商的选择。所以，从长期战略看待外包的支付服务及其附加价值，是互联网用户以及线下用户未来选择在线服务商的重要准则。
四、 政府如何看待第三方支付服务
政府对第三方支付服务的态度与第三方支付的服务领域、交易流量、运营方式，以及市场竞争有很大关系。当更多的业务走上互联网业务时，政府对在线支付商的关注不会低于早先信息化对信息安全的关注。因为大的经济数据、行业数据、交易资料都会与支付服务商有关，通过这些数据的分析可能推断出国家经济运行的情况。甚至国家的金融体系与经济行为将更为复杂化，国家的货币政策变得复杂化，国际手指变得复杂化，商业运行更加难以琢磨，甚至国家财政收入也变得复杂化。
所以，政府既要规范第三方支付来推动现代服务业的发展，推动传统产业向电子商务方向发展，同事对由此引发的金融稳定、商业合法、国家安全等因素倍加关注，并采取必要的措施。
五、 投资者为什么青睐第三方支付
投资商对中国第三方支付的关注有其深刻的原因，主要包括三个方面：
1、 直接盈利前景好----中国电子商务的发展必将带来在线支付的要求，按照国际规律，这种在线金融增值服务的交易量放大和用户集聚到一定程度就会实现运营的盈亏平衡，当销售额继续放大后，利润就相当客观。
2、 投资组合有价值----投资者，特别是面向互联网与电子商务的投资者，深知中国这些领域的巨大商机，即使支付短期盈利不足，从投资组合角度看也是值得的。
3、 行业独特，易退出----支付行业是互联网提供金融增值服务的业务。因此，这个跨多个领域的投资为投资者创造的高价退出提供了可能性。
4、 投资组合业务相互促进----支付平台积累的企业用户与个人用户消费数据库，为投资者在国内投资的其他企业的竞争策略、销售推广策略决策等，提供了数据支持，从而有助于促进支付以外的投资企业的发展。同时，这些企业的发展也为支付平台的流量增长起到了促进作用。竞争即是参考的，但这也是行业整合与产业提升的重要推动力。目前看，第三方支付商面临着来自未来的挑战，主要包括看得见的挑战和看不见的挑战。
（1） 看得见的挑战
a、 竞争压力
将竞争放在我们定义的产业链条上看，大型客户以交易量与用户挤压甚至直接提供支付的竞争，产业链源头网络银行服务提高后形成的竞争事实上加剧了第三方支付的恶性竞争。受限于第三方支付商在产业链中没有强大的用户资源，网银服务还在发展初期，央行的政策不确定，加之支付服务商的运营开拓不够，特别是投资商的跃跃欲试和支付商不同的长期发展战略。为了获得用户和流量，使得这个行业出现了明显的价格战，相互攻击等竞争压力。从直接的低价、免费到服务费折扣等，把服务竞争到让人叹息的边缘，表面上支付行业如火如荼，多大的商户都可以与各家第三方支付商轮会谈判压价。门牌大的商户是店大欺客，出现这种情况的责任不在商户，而是支付服务商在低层次的竞争。
b、 投入压力
由于市场与技术的告诉变化，作为提供企业在线交易的服务商，服务平台的安全性投入，平台处理能力投入，系统满足多样化用户需求的开发投入等也是动态增加的。
c、 盈利压力
上述竞争与投入的压力使得短期内大多数第三方支付商在盈亏平衡下勉强经营，除了个别坚决的投资商外，大部分投资者不可能不对其经营业绩进行盈利考核，使得经营者在各方面投入需要平衡，很容易出现夸大其词的宣传与名不副实的低质服务，不能持续提高服务质量，这对支付服务则是致命的。
d、 服务创新压力
支付服务的创新包括多个方面，比如手机支付、电话支付、移动POS等支付手段的创新；如钱包支付、点卡积分支付等支付平台模式的创新；B2B、G2B、C2C等支付服务模式的创新；还包括从结算、担保、客服等多个方面的创新。应聚焦在产业链的上下游合作创新，电子商务平台与企业高层次要求的服务创新，以及从传统交易、物流等细分市场中挖掘支付需求而进行的服务创新。
（2） 看不见的挑战
a、 安全的风险
其安全的级别不能低于银行的级别，要不断投入、时刻监控、应急处理各种纠纷等。国外支付商的经营预算中的相当的收入比例是投入到安全性投入与安全性纠纷的。对于国内第三方支付商在几乎没有盈利的背景下，这种不确定性的风险也加大了支付商的经营压力。
b、 政策的风险
在低层次竞争与多样化支付需求不对称的情况下，支付商为了经营与发展必然进行各种金融性服务的尝试，政策因素对支付商的主体服务资格与服务范围的不确定，影响着投入和服务的水平，同时使得有些服务扭曲变形，产业链源头和企业端的合作也夹杂了更多人的因素。政策的不确定性与部门资源的垄断增加了寻租。扭曲了服务，而随着服务量与用户的快速增加，经营的风险箭在弦上。
支付市场的格局仍然没有形成，其格局的变化与产业链上每个环节的国家政策有很大关系。比如，央行对虚拟货币与在线支付服务的政策与举措，银行在网银的策略与联盟的可能性，各类电信运营商、互联网运营商、电子商务平台在在线支付服务服务方面的联盟与自我发展举措等。无论市场格局如何变换，中小企业与专注主营业务的大中型企业市场仍然是第三方支付服务商的重要方向。第三方支付市场不仅不会被挤压，而且会在自我创新与图为过程只能够得到快速的发展，并对中国包括互联网与电子商务在内的各个产业发展起到难以代替的支撑作用。
