【IT168 专稿】1月24日早上开盘后，大盘一路下行。在申银万国东方路营业部开户的王女士急忙拨打委托电话进行股票交易，没想到在1小时内连续拨打多次，听到的都是忙音。于是，她匆匆赶到营业部想现场交易，排了半个小时的队，好不容易轮到自己，结果营业部的电脑系统也因为交易过于繁忙而出现死机。

　　与此同时，深圳、北京也有大量股民投诉多家券商，要求赔偿近日因券商信息系统不稳定而造成的经济损失。

　　这样的场景与大盘高涨的一片欢腾场面极不和谐。这也从一个侧面反映出，券商信息系统正在成为证券市场发展的软肋，加强券商信息系统投入和建设已经刻不容缓。

 “堵单”“安全事故”频现

　　多家券商交易系统近日屡屡出现电话委托不畅、交易拥堵、银证转账故障现象。许多遭遇“堵单”的市民，只得改变在家远程炒股的习惯做法，涌到营业部现场交易，而营业部的电脑系统有时也会因为交易过于繁忙而出现死机。面对行情的大涨大跌，像王女士一样的众多投资者只能干着急没办法，买不进、卖不出，不只交易系统故障频发，券商信息系统在大好牛市的关键时刻掉了“链子”。

　　不仅是“堵单”，券商的网上交易安全也备受关注。事实上，2006年以来，证券公司信息系统管理混乱，信息系统事故及违法违规案件时有发生，已影响到证券公司的运作安全和整个治理水平。比如，2006年3月29日、30日，某公司证券营业部先后发生11名客户的证券账户被盗买盗卖的情况；2006年4月12日，某公司银证通系统出现客户买卖委托重单现象，造成透支客户36户，涉及透支金额人民币57万余元。更为严重的是，部分证券公司信息系统内部故障报告记录不全，或根本未留下内部报告以及记录，事故无从查证。

　　对于我国乃至整个世界的证券行业，IT已经成为不可或缺的生命线。活跃的市场交易，加之股权分配改革、新的IPO和再融资导致市场供股量呈算术级数增加，市场交易量则以几何级数增加，而交易系统的处理能力应该是指数级数的增加，才能满足市场需求。

市场低迷造成券商“短视”

　　证券市场的5年低迷，使券商收缩战线，扩展电话委托、网络交易等低成本的经纪业务。而当牛市汹涌而来、交易量连续井喷之后，系统的扩容速度，明显跟不上交易量的需要。面对这种情况，大部分券商都没有能力迅速提供有关解决方案或启动应急备案解决问题。

　　业内人士指出，此次行情火爆导致“堵单”和安全隐患的曝光，仅仅是个诱因而已。证券公司对信息系统投入不足、专业人才匮乏、交流欠缺、风险意识淡薄、业务与技术脱离、信息技术标准化推进缓慢、软件供应商产品质量欠佳等问题的存在，才是此次多家券商交易系统出现问题的深层次原因。

　　加强券商信息系统投入和建设已经刻不容缓，因为某些券商的信息系统管理混乱，信息系统事故不仅严重影响到其运作安全和竞争实力，而且影响到股民的情绪和社会的稳定，没有哪个股票会因为某个券商系统拥堵而停止涨跌的，堵单意味着股民巨大的损失。另外，随着我国证券市场股权分置改革完成、股权激励等一系列制度性变革，股市成交量日渐放大到千亿，进而扩展到万亿都是不可逆转的，而股指期货、融资融券等新业务的推出也对券商的信息系统提出了更高的要求，如果券商心存侥幸而不及时升级系统，只能造成自己的客户逐渐流失，业务被同行蚕食。

信息系统亟待补亏

　　值得庆幸的是，去年以来的牛市给了券商丰厚的财力去进行信息系统建设。目前，50家券商已公布了2006年年报，其净利润总额达到181.35亿元。国泰君安、国信、申万等排名前十的券商，净利润总额达105.71亿元。

　　另一方面，为了适应未来证券行业的整体发展，证券业信息化建设模式也面临转变。日前，中国证券业协会信息技术委员会主任委员戴文华日前在接受媒体采访时指出，兼并重组、托管营运、中外合资将是未来证券行业重要的资源调整形态。在这种发展变化中，IT的战略地位将变得举足轻重。

　　接下来，政府监管部门也将加大对证券行业IT治理的力度。据戴文华介绍，信息技术委员会的工作重心将转移到协助监管部门做好常规监管，以及帮助证券公司在创新和变革时期提升技术适应能力和风险防范能力，提高证券行业IT的整体发展水平。

IT模式转变引发市场洗牌

　　经过证券公司综合治理后，证券IT建设已经发生一定变化。国内证券公司由2003年的129家变为目前的110家左右，拥有证券营业网点3600个左右。目前，证券公司的业务运作模式主要是传统的单营业部模式和新兴的集中交易模式两种。目前，证券柜台系统的技术开发与维护主要依靠外包，80%的券商柜台系统(含单营业部模式和集中报盘/集中交易模式)集中使用4-5家较大型开发商的产品，主要是金证、金仕达、恒生、顶点等公司开发的产品。

　　戴文华认为，随着行业的发展和技术的进步，证券IT建设将出现4个方面的转变：

　　资源整合和集中化的趋势——集中交易系统在行业内得到广泛的应用，大部分证券公司完成了从分散化经营向集约化、规模化经营的转变；规范化和标准化的趋势——证券IT系统在经过了长达十几年的自给自足、各自为战的发展模式后，将逐渐向规范化和标准化的方向转变；国际化的趋势——未来证券市场的全球化是一个不可避免的趋势，因此目前的很多管理理念和方法都要有全方位的改变；系统外包与专业化运营的趋势——券商信息系统的运营模式由自给自足、各自为战的模式逐渐向专业化、集中式、外包型模式转变。

　　同时，随着集中交易的实现和企业数据中心的建立，为满足业务创新和发展，以及公司治理的需要，证券IT系统将由原来的较单一的证券交易系统，逐渐发展成为包含公司营销平台、综合业务支持平台以及公司内部管理平台等多种平台在内的庞大的综合IT系统。

　　不难想象，证券业IT建设模式的转变，极有可能引发过我国证券信息系统供需市场的洗牌。当原有市场不能满足这种转变，就意味着IT企业再次从证券市场掘金时代的来临！